Principalul factor care limiteaza creditarea in Romania este incertitudinea legislativa, iar stimulii fiscali nu pot continua la infinit, intrucat corelatia intre cat incasezi si cat cheltui, mai devreme sau mai tarziu, loveste cu putere de foc, a declarat, joi, in cadrul unei conferinte de specialitate, Guvernatorul Bancii Nationale a Romaniei (BNR), Mugur Isarescu.
„Exista factori care limiteaza materializarea potentialului de creditare. Primul este incertitudinea legislativa, creata de initiative legislative nefericite care au afectat si afecteaza profilul de risc, nu doar al creditelor viitoare, ci si al stocului existent.
Dupa perturbatiile aparute la aplicarea Legi darii in plata, la rambursarea la cursul istoric a creditelor in franci elvetieni, in pofida faptului ca prevederile acestora au fost atenuate in urma interventiei Curtii Constitutionale, in prezent se afla in diferite stadii ale procedurii legislative alte acte normative care fie ingreuneaza recuperarea creantelor, fie stabilesc un regim de limitarea a dobanzilor anuale cu privire la creditele destinate consumatorilor intr-o maniera mai mult sau mai putin arbitrara, nediferentiat pe categorii de produse, fara o aprofundare a plafoanelor respective, in functie de caracteristicile fluxurilor de creditare. Noi vom discuta sau amana pana la toamna si vom discuta in aceasta vara cu decenta”, a apreciat Isarescu.
Potrivit Guvernatorului BNR, stimulii fiscali nu pot continua la infinit, pentru ca „mai devreme sau mai tarziu” corelatiile intre salarii si productivitate, intre cat incasezi si cat cheltui „lovesc cu putere de foc”.
„Stimulii fiscali si salariile nu pot sa continue la infinit. Corelatiile astea intre salarii, productivitate, intre cat incasezi si cat cheltui, mai devreme sau mai tarziu lovesc cu putere de foc. Nu poti sa le neglijezi.
Nu le corectezi din timp, le corecteaza piata, economia, intr-o maniera sau alta. Atunci intrebarea este: cand isi epuizeaza puterea de actiune acesti stimuli, ce punem in loc?
Romania va creste inertial ca potential, dar de regula intelept este sa te gandesti care este motorul cu care inlocuiesti stimularea cresterii economice.
Acest motor ne poate aduce creditarea si la 40% din PIB, o tractiune extraordinara pe care poate sa o ofere, bineinteles in mod echilibrat, sustenabil si sanatos. As aminti un al doilea factor indicator care vizeaza vulnerabilitati structurale si care limiteaza accesul firmelor la finantarea bancara.
In anul 2016, ultimul an pentru care sunt disponibile informatii bilantiere centralizate, o treime dintre firmele din Romania au raportat pierderi.
Jumatate dintre acestea, pentru al treilea an consecutiv, deci nu e vorba de chestiuni intamplatoare si nu e vorba de perioada de criza.
In plus, 44% dintre companii aveau un nivel al capitalizarii sub cel prevazut de lege.
In medie, firmele care au inregistrat pierderi au reprezentat intre 40 si 50% din numarul companiilor active, iar ponderea firmelor cu nivel al capitalizarii sub limita reglementata a depasit 40%.
Creditul acordat de institutiile financiare autohtone reprezinta o sursa de finantare prea putin importanta pentru companiile locale, sub 9% din bilantul agregat, la mare distanta de creditul comercial, situat pe primul loc cu 19%.
Parte din creditul comercial e aproape salbatic, adica nu platesti furnizorii si obtii un credit nesanatos”, a mentionat Mugur Isarescu.
Oficialul BNR a precizat, totodata, ca, in ceea ce priveste cresterea economica, aceasta va inregistra o decelerare spre 4% in acest an, ceea ce va duce, printre altele, la o inversare a intermedierii financiare.
„Cresterea economica decelereaza spre 4% si probabil ca vom avea o inversare a intermedierii financiare si s-ar putea sa fie un punct de cotitura in 2018. Revenind la perspectiva creditarii, primul aspect care ar trebui lamurit se refera la existenta resurselor.
Personal, cred ca exista resursele pentru cresterea expunerii bancilor fata de economie. Sistemul bancar romanesc are un grad semnificativ de adecvare a capitalului.
Lichiditatea este situata confortabil peste limitele impuse prudential. Au fost momente cand excesul de lichiditate noi l-am tolerat pe piata monetara, ceea ce nu face o Banca Centrala.
Rata rezervelor minime obligatorii, de 8%, este suficient de mare incat, pe termen mai indepartat, asta ar putea sa insemne o stabilizare a situatiei pe toate partile si sa fie luata in calcul o eliberare suplimentara de resurse canalizata spre creditare”, a subliniat guvernatorul Bancii Nationale.
Situatia actuala a sistemului bancar si cum se vede de la Banca Nationala a Romaniei evolutia bancilor care se confrunta atat cu necesitatea cresterii, dar si continuarea curatarii bilanturilor sunt printre subiectele ce vor fi abordate in cadrul unui evenimentul „ZF Summit Bankers 18”, organizat joi de Ziarul Financiar, la Bucuresti.
Ti-a placut acest articol? Urmareste Business24 si pe Facebook! Comenteaza si vezi in fluxul tau de noutati de pe Facebook cele mai noi si interesante articole de pe Business24.